20-talet var en orolig period i svensk politik. En rad regeringar med svagt stöd i riksdagen avlöste varandra. Den politiska krisen var en följd av de starka motsättningar mellan arbetsgivare och arbetare som rådde på arbetsmarknaden. I maj 1931 dog fem arbetare när militären besköt en demonstration i Ådalen.
Vändpunkten kom när socialdemokraterna under Per Albin Hanssons ledning vann valet 1932 med ett program som påminde mycket om New Deal i USA. Partiet gick i koalition med bondeförbundet och på så sätt bildades det en stark parlamentarisk grund för regeringspolitiken.

I mitten av 30-talet vände konjunkturen uppåt. Genom Saltsjöbadsavtalet mellan L0 och SAF upphörde oroligheterna på arbetsmarknaden.

Per Albin Hansson ställde som mål att skapa ett "folkhem". Sociala miss förhållan-
den skulle förebyggas genom statliga insatser. Men för att få pengar till detta måste staten, arbetsgivarna och fackföreningarna samverka, så att produktiviteten i samhället kunde växa och nya ekonomiska resurser skapades för ett bättre liv åt alla.